3-1-3-2) مدل گارچBEKK ………………………………………………………………………………………………………………………………… 25
3-1-3-3) مدل همبستگی شرطی ثابت(CCC) ……………………………………………………………………………………………………… 25
3-1-3-4) مدل همبستگی شرطی پویا (DCC) ………………………………………………………………………………………………………. 26
3-2) تصریح الگو ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………. 27
3-2-1) معرفی الگو برای بررسی اثرگذاری بازدهی ها و نوسانات چهارکشور به طورهمزمان ………………………………….. 27
3-2-2) محدودیت های استفاده ازمدل گارچ برداری ……………………………………………………………………………………………… 28
3-2-3) روش برآورد پارامترها درمدل گارچ برداری …………………………………………………………………………………………………… 29
3-2-4) معرفی الگوی بررسی اثرگذاری بازدهی ها و نوسانات متقابل کشورهای موردمطالعه ………………………………….. 29
3-2-5) روش برآورد پارامترها در مدل گارچBEKK…………………………………………………………………………………………………. 31
3-2-6) الگوریتم برندت هال،هال و هوسمان(BHHH) ………………………………………………………………………………………….. 31
3-2-7) آزمون لیونگ باکس ………………………………………………………………………………………………………………………………………… 32
3-3) جمع آوری، سازماندهی و توصیف داده ها …………………………………………………………………………………………………………. 33
3-3-1) معرفی بورس اوراق بهادارتهران ……………………………………………………………………………………………………………………… 33
3-3-1-1) دوره نخست (1357- 1346) ……………………………………………………………………………………………………………………. 33
3-3-1-2) دوره دوم (1367- 1358) ………………………………………………………………………………………………………………………… 34
3-3-1-3) دوره سوم (1383- 1368) ……………………………………………………………………………………………………………………….. 34
3-3-1-4) دوره چهارم (از سال 1384 تاکنون) …………………………………………………………………………………………………………. 36
3-3-2) معرفی بازار سرمایه ترکیه ………………………………………………………………………………………………………………………………. 37
3-3-2-1) انواع بازارها در بورس استانبول ………………………………………………………………………………………………………………….. 38
3-3-2-1-1) بازار سهام ………………………………………………………………………………………………………………………………………………. 38
3-3-2-1-2) بازار بین المللی ……………………………………………………………………………………………………………………………………… 39
3-3-2-1-3) بورس ابزارمشتقه ترکیه ………………………………………………………………………………………………………………………… 40
3-3-3) معرفی بازار .سهام مالزی ………………………………………………………………………………………………………………………………… 41
3-3-3-1) بازار سرمایه اسلامی …………………………………………………………………………………………………………………………………… 43
3-3-4) معرفی بازار بورس نیویورک و بورس اوراق بهادار نزدک ……………………………………………………………………………….. 45
3-3-4-1) بورس اوراق بهادار نیویورک(NYSE) …………………………………………………………………………………………………….. 45
3-3-4-2) بورس اوراق بهادار نزدک– بورس الکترونیکی (Nasdaq) …………………………………………………………………….. 46
این مطلب را هم بخوانید :
3-3-5) شاخص های قیمت بازار سهام ……………………………………………………………………………………………………………………….. 47
3-3-6) بازدهی بازار سهام و آماره های توصیفی ………………………………………………………………………………………………………… 49
فصل چهارم: برآورد مدل و آزمون فرضیه ها………………………………………………………………………………………………………… 52
4-1) نتایج تجربی حاصل از مدلVECHبرای بررسی هر چهار بازار به طورهمزمان ………………………………………………. 53
